A povoação do Sítio Bom Lugar, nas proximidades do riacho Malhada Vermelha, entre os municípios de Apodi e Itaú, cujo proprietário era Raimundo Fernandes vivia da atividade pastoril. Nos primeiros dias de colonização era uma terra muito ligada à comunidade de Apodi. Alguns anos depois a propriedade foi vendida aos irmãos Severiano Melo (que mais tarde daria nome à cidade), Vicente Melo, Janjoca Melo, Francisco Melo e José da Costa Melo. Aqui há uma parte da história que merece ser enxugada, por envolver a fuga de uma jovem e seu noivo apaixonado, com proteção de irmãos e perseguição do pai da moça.
O povoado era marcado por uma agricultura produtiva e sinais efetivos de avanço no setor pecuário. Nos idos de 1929, apresentava um contingente populacional com um razoável número de moradias e uma escola pública. O tempo passou e Bom Lugar foi se tornando cada vez mais uma terra agrícola, que com a força da cultura do algodão, a lavoura foi sendo substituída pela pecuária.
Através da Lei no 2.991, de 3 de dezembro de 1963, Bom Lugar desmembrou-se de Itaú tornando-se município com o nome de Severiano Melo, numa homenagem a um filho de tradicional família existente. Severiano Melo foi líder regional, grande incentivador da terra e, praticamente, fundador da cidade.
Severiano Melo faz limites com Itaú(RN), Apodi(RN), Rodolfo Fernandes(RN) e Tabuleiro do Norte(Ce). Faz fronteira com o estado do Ceará e está situado a 380 km da capital, Natal.
Segundo o censo de 2000 a população total residente é de 10.579 habitantes (IBGE-2000), dos quais 5.345 são do sexo masculino (50,50%) e 5.234 do sexo feminino (49,50%), sendo que 2.275 (21,50%) vivem na área urbana e 8.304 (78,50%) na área rural. A população atual estimada é de 5.728 habitantes (IBGE/2008). A densidade demográfica é de 67,01 hab/km². Essa população é dividida em vários distritos e sítios, como: Santo Antônio, Floresta, Malhada Vermelha, Pitombeira, Gintirana, Novo Oriente, Sítio São Paulo, Bela Fonte, Ipueira, Boa Vista, dentre outros.
Em termos de comunicação e cultura, a cidade possui uma rádio (Bom Lugar FM,104,7)
Em se tratando de esporte, em Severiano Melo há um ginásio poliesportivo. E mais duas quadras cobertas nas localidades de Boa vista e Santo antônio.
A economia local é baseada na agricultura. Feijão, caju e, principalmente, castanha de caju (sendo uma das cidades do RN que mais produz) são os principais itens que compõem o cenário comercial do município. O comércio da cidade sobrevive graças ao funcionalismo público,aos aposentados e a programas sociais do governo federal. Apesar de ser grande produtora de castanha de caju, a cidade não possui uma grande fábrica de beneficiamento ou cooperativa, sendo que a produção é quase toda escoada para municípios vizinhos, como Umarizal e Itaú. Um maior incentivo por parte do governo municipal na área da agricultura, no artesanato, pequenas cooperativas, etc, impulsionaria mais o comércio da cidade.
Na área da educação, a cidade é destaque nos resultados de vestibulares nos últimos anos, o número de jovens cursando um curso superior é cada vez maior.
